Итоги недели: пандемия, ОПЕК++, безработица в США и прочее
Традиционно неделя выдалась исключительно насыщенной и интересной: пандемия не утихала, несмотря на надежды, ущерб экономике рос, правительства и Центробанки оглашали новые программы поддержки экономики, на рынке нефти в муках воскрешали ОПЕК+ – в общем скучать не приходилось.
Перечислим основные итоги недели. ОПЕК, мутировавший в ОПЕК+, подвергся очередной трансформации и теперь стал ОПЕК++ (или не стал – с какой стороны посмотреть). Мы уже отмечали, что это очень не рядовое событие, поскольку может радикально изменить рынок нефти раз и навсегда. ОПЕК++ контролирует практически весь рынок нефти, а значит, последний полностью контролируется производителями, которые, в общем и целом, заинтересованы в высоких ценах. Так что наши среднесрочные покупки нефти в этом свете заиграли новыми красками.
Напомним основные текущие итоги. ОПЕК+ берет на себя обязательства по сокращение на 10 млн б/д на два месяца (с мая по июль), затем объём сокращения составит 8 млн б/д до конца 2020 года, а далее это будет 6 млн б/д в 2021 году. Прочие станы, не входящие в ОПЕК+ (США, Канада, Норвегия и т.д.) согласно отдельным источникам согласились сократить добычу еще на 5 млн б/д., но проблема в том, что официальных подтверждений этому пока нет. К примеру 1 млн сокращения добычи в Канаде озвучил российский министр энергетики Новак, а вот канадский министр это не подтвердил.
Камнем преткновения была Мексика, не желавшая сокращать добычу на 400К в день, но США вроде бы уговорили мексиканцев, пообещав помощь со своей стороны в виде сокращения добычи на 250К б/д. В итоге Мексика согласилась на 100К сокращения и сильно испортила всем праздник.
Плюс США объявили, что открывают стратегические резервы с целью их активного наполнения под завязку, дабы устранить излишки нефти с рынка.
В общем, это, конечно, похоже, на какой-то хэппи-энд, хотя очевидно, что все это очень временный и исключительно карточный домик, который рассыплется в любой момент. Вопросов по договору больше чем ответов, начиная с банальных типа как будут (и будут ли вообще) ограничивать добычу США и Канада, если в основном там добычу осуществляют частные компании, заканчивая вопросами контроля за добычей в той же России. Но здесь и сейчас для рынка нефти это как глоток свежего воздуха.
Из прочих событий недели отмечаем очередной провал на рынке труда США: потеря почти 17 млн рабочих мест за 3 недели (10% всех занятых в стране) – это нечто, что еще полгода назад не смог бы предсказать ни один аналитик в мире. Теперь же это часть реальности. И далеко не факт, что это пик. Отнюдь, аналитики сейчас ожидают безработицу на отметках в 20% (прогнозы JP Morgan), так что мониторим jobless claims на этой неделе и ждем очередного провала (наплыв желающих зарегистрировать своей статус не иссякает, а органы регистрации просто не справляются).
На фоне этой информации ФРС отреагировали и к уже озвученным ранее мерам предоставить дополнительные $2.3 трлн в виде кредитов малому бизнесу и муниципалитетам, а также поддержать рынок высокодоходных корпоративных облигаций.
В ЕС тоже не сидели сложа руки. После двух дней напряженных переговоров страны договорились выделить 500 млрд на помощь экономике Союза.
Ну а Банк Англии так вообще пошел во все тяжкие и просто решил включить печатный станок. Отчаянные времена требуют отчаянных мер, о для фунта это очень тревожный сигнал.
Предстоящая неделя после сверх насыщенных предыдущих кажется может стать неделей передышки. Из глобальных событий на горизонте разве что публикация ВВП Китая за первый квартал в пятницу. И не забываем о вторнике, когда МВФ должен опубликовать свой отчет с прогнозами видения мировой экономики.
Что касается наших позиций на текущую неделю, то любимой позицией недели для нас станет покупка EURGBP – пара выглядит очень привлекательно и перспективно, особенно на фоне новости о помощи Еврозоне и глубине экономических проблем в Великобритании, да и цены сами по себе достаточно интересны для покупок. Мы возвращаемся к идее покупок нефти не только среднесрочно (эта позиция уже давно актуальна для нас), но и внутри дня. Кроме того покупки золота на фоне всего того безумия, которое творится на финансовых рынках продолжают выглядеть исключительно привлекательно, даже несмотря на то, что наша первая среднесрочная отметка в 1700 по сути уже достигнута.
Продажи на фондовом рынке, несмотря на все те денежные инъекции, которые осуществляют Правительства и Центробанки, остаются идеей-фикс для нас: ну как можно покупать фондовые индексы станы, когда ВВП ее, как ожидается упадет на 30-40%?
Ну и продажи доллара внутри дня для нас не потеряли актуальности, так что на неделе мы будем продолжать их.
Как видим, работать есть с чем, так что впереди интересная и продуктивная неделя.
Перечислим основные итоги недели. ОПЕК, мутировавший в ОПЕК+, подвергся очередной трансформации и теперь стал ОПЕК++ (или не стал – с какой стороны посмотреть). Мы уже отмечали, что это очень не рядовое событие, поскольку может радикально изменить рынок нефти раз и навсегда. ОПЕК++ контролирует практически весь рынок нефти, а значит, последний полностью контролируется производителями, которые, в общем и целом, заинтересованы в высоких ценах. Так что наши среднесрочные покупки нефти в этом свете заиграли новыми красками.
Напомним основные текущие итоги. ОПЕК+ берет на себя обязательства по сокращение на 10 млн б/д на два месяца (с мая по июль), затем объём сокращения составит 8 млн б/д до конца 2020 года, а далее это будет 6 млн б/д в 2021 году. Прочие станы, не входящие в ОПЕК+ (США, Канада, Норвегия и т.д.) согласно отдельным источникам согласились сократить добычу еще на 5 млн б/д., но проблема в том, что официальных подтверждений этому пока нет. К примеру 1 млн сокращения добычи в Канаде озвучил российский министр энергетики Новак, а вот канадский министр это не подтвердил.
Камнем преткновения была Мексика, не желавшая сокращать добычу на 400К в день, но США вроде бы уговорили мексиканцев, пообещав помощь со своей стороны в виде сокращения добычи на 250К б/д. В итоге Мексика согласилась на 100К сокращения и сильно испортила всем праздник.
Плюс США объявили, что открывают стратегические резервы с целью их активного наполнения под завязку, дабы устранить излишки нефти с рынка.
В общем, это, конечно, похоже, на какой-то хэппи-энд, хотя очевидно, что все это очень временный и исключительно карточный домик, который рассыплется в любой момент. Вопросов по договору больше чем ответов, начиная с банальных типа как будут (и будут ли вообще) ограничивать добычу США и Канада, если в основном там добычу осуществляют частные компании, заканчивая вопросами контроля за добычей в той же России. Но здесь и сейчас для рынка нефти это как глоток свежего воздуха.
Из прочих событий недели отмечаем очередной провал на рынке труда США: потеря почти 17 млн рабочих мест за 3 недели (10% всех занятых в стране) – это нечто, что еще полгода назад не смог бы предсказать ни один аналитик в мире. Теперь же это часть реальности. И далеко не факт, что это пик. Отнюдь, аналитики сейчас ожидают безработицу на отметках в 20% (прогнозы JP Morgan), так что мониторим jobless claims на этой неделе и ждем очередного провала (наплыв желающих зарегистрировать своей статус не иссякает, а органы регистрации просто не справляются).
На фоне этой информации ФРС отреагировали и к уже озвученным ранее мерам предоставить дополнительные $2.3 трлн в виде кредитов малому бизнесу и муниципалитетам, а также поддержать рынок высокодоходных корпоративных облигаций.
В ЕС тоже не сидели сложа руки. После двух дней напряженных переговоров страны договорились выделить 500 млрд на помощь экономике Союза.
Ну а Банк Англии так вообще пошел во все тяжкие и просто решил включить печатный станок. Отчаянные времена требуют отчаянных мер, о для фунта это очень тревожный сигнал.
Предстоящая неделя после сверх насыщенных предыдущих кажется может стать неделей передышки. Из глобальных событий на горизонте разве что публикация ВВП Китая за первый квартал в пятницу. И не забываем о вторнике, когда МВФ должен опубликовать свой отчет с прогнозами видения мировой экономики.
Что касается наших позиций на текущую неделю, то любимой позицией недели для нас станет покупка EURGBP – пара выглядит очень привлекательно и перспективно, особенно на фоне новости о помощи Еврозоне и глубине экономических проблем в Великобритании, да и цены сами по себе достаточно интересны для покупок. Мы возвращаемся к идее покупок нефти не только среднесрочно (эта позиция уже давно актуальна для нас), но и внутри дня. Кроме того покупки золота на фоне всего того безумия, которое творится на финансовых рынках продолжают выглядеть исключительно привлекательно, даже несмотря на то, что наша первая среднесрочная отметка в 1700 по сути уже достигнута.
Продажи на фондовом рынке, несмотря на все те денежные инъекции, которые осуществляют Правительства и Центробанки, остаются идеей-фикс для нас: ну как можно покупать фондовые индексы станы, когда ВВП ее, как ожидается упадет на 30-40%?
Ну и продажи доллара внутри дня для нас не потеряли актуальности, так что на неделе мы будем продолжать их.
Как видим, работать есть с чем, так что впереди интересная и продуктивная неделя.
Авторские индикаторы
bit.ly/2oBvkHY
Больше информации на нашем ютьюб-канале
youtube.com/channel/UCYEOurJfasXWyYnrriGwsqQ
bit.ly/2oBvkHY
Больше информации на нашем ютьюб-канале
youtube.com/channel/UCYEOurJfasXWyYnrriGwsqQ
Related publications
Disclaimer
The information and publications are not meant to be, and do not constitute, financial, investment, trading, or other types of advice or recommendations supplied or endorsed by TradingView. Read more in the Terms of Use.